Se você está começando a investir, provavelmente já encontrou a palavra liquidez e ficou na dúvida sobre o que ela significa.
Apesar de parecer um termo complicado, o conceito é bastante simples.
Liquidez é a facilidade e a velocidade com que você consegue transformar um investimento em dinheiro disponível na sua conta, sem perder valor no processo.
Entender essa diferença é fundamental, principalmente quando estamos falando da reserva de emergência.
O que é liquidez diária?
Um investimento com liquidez diária permite que você resgate o dinheiro rapidamente.
Dependendo da aplicação, o valor pode cair na sua conta no mesmo dia útil ou no dia útil seguinte.
Isso significa que, se surgir uma emergência, você terá acesso ao dinheiro sem precisar esperar meses ou anos.
É justamente por isso que a liquidez diária é considerada uma das características mais importantes de uma boa reserva de emergência.
O que é liquidez no vencimento?
Na liquidez no vencimento acontece o contrário.
Quando você investe, aceita deixar o dinheiro aplicado até uma data previamente definida.
Esse prazo pode ser de alguns meses ou até vários anos.
Durante esse período, normalmente não é possível resgatar o dinheiro livremente.
Quando chega a data de vencimento, o investimento é encerrado e o valor aplicado, junto com os rendimentos, retorna para sua conta.
Por que isso faz tanta diferença?
Imagine que um banco ofereça duas opções de investimento.
Opção 1: CDB com liquidez diária rendendo 100% do CDI.
Opção 2: CDB com vencimento em três anos rendendo 120% do CDI.
À primeira vista, a segunda opção parece muito melhor.
Afinal, ela promete um rendimento maior.
Mas existe uma pergunta que você precisa fazer antes de investir:
E se eu precisar desse dinheiro amanhã?
Se esse dinheiro fizer parte da sua reserva de emergência, escolher a segunda opção pode ser um grande erro.
Uma emergência não avisa quando vai acontecer.
Seu carro pode quebrar na semana seguinte.
Você pode perder o emprego no mês seguinte.
Pode surgir uma despesa médica inesperada.
Se o dinheiro estiver preso até o vencimento, ele deixará de cumprir justamente a função para a qual foi criado.
O perigo de buscar apenas a maior rentabilidade
Um erro muito comum entre investidores iniciantes é olhar apenas para o rendimento.
Quanto maior o percentual prometido, mais interessante o investimento parece.
Mas, quando falamos em reserva de emergência, essa lógica muda completamente.
Nesse caso, ter acesso rápido ao dinheiro vale muito mais do que ganhar alguns pontos percentuais a mais de rentabilidade.
Dinheiro de emergência precisa estar disponível quando você precisar dele.
Não quando o contrato permitir.
Entendendo os termos: o que é Carência e Vencimento?
Carência é o prazo mínimo em que o dinheiro precisa permanecer investido. Durante esse período, você não pode fazer o resgate. Para uma reserva de emergência, o ideal é escolher investimentos sem carência.
Vencimento é a data em que o contrato do investimento termina. Nesse momento, o dinheiro aplicado retorna para sua conta com os rendimentos acumulados.
Na prática, se a instituição financeira permitir que você retire o dinheiro antes do vencimento, ela poderá aplicar uma penalidade sobre o rendimento, fazendo com que você receba menos do que esperava ou, em alguns casos, até menos do que teria direito se aguardasse o prazo final.
Então qual tipo de liquidez escolher?
Para a reserva de emergência, a resposta é bastante simples.
O ideal é escolher investimentos com liquidez diária e, de preferência, sem período de carência.
Assim, você mantém seu dinheiro protegido, rendendo e disponível sempre que surgir um imprevisto.
Já investimentos com liquidez apenas no vencimento costumam fazer mais sentido para objetivos com data definida, como comprar um carro daqui a alguns anos ou guardar dinheiro para a aposentadoria.
Conclusão
Liquidez é um dos conceitos mais importantes para quem está começando a investir.
Ela determina quando você poderá utilizar o seu próprio dinheiro.
Para a reserva de emergência, a prioridade deve ser sempre a disponibilidade dos recursos.
Buscar um rendimento um pouco maior não compensa se, no momento em que você mais precisar, o dinheiro estiver bloqueado.
Agora que você já entende a diferença entre liquidez diária e liquidez no vencimento, surge outra dúvida muito comum.
Como funciona o IOF e o Imposto de Renda na reserva de emergência?
No próximo artigo, vamos explicar quando esses impostos são cobrados, como eles funcionam e quais cuidados você deve ter para evitar surpresas ao resgatar um investimento.